Eu acho que vejo o que você está tentando fazer e onde você está errado. Você pode usar esta linha de comando do xcopy definindo a variável para as pastas sourcedir e targetdir e usando aquelas com o comando xcooy.
Você pode digitar xcopy /?
no prompt do cmd para obter detalhes sobre as opções e onde colocar as variáveis.
set sourcedir=C:\libraries\documents
set targetdir=C:\
xcopy "%sourcedir%" "%targetdir%" /S /V /E