Você não pode escolher. O operador da rede decide se você usa PAP ou MSCHAPv2. Você só pode usar o que a operadora de rede lhe diz que você deve usar.
Em qualquer caso, o PAP, neste caso, é usado dentro de um túnel TLS. O TLS é basicamente o padrão de ouro na segurança da camada de transporte na web.