O comportamento que você está descrevendo soa como o vi original (em oposição ao Vim). Você realmente instalou a versão 4.7 ou foi um erro de digitação? A versão mais recente é a 7.4.
Se você instalou o 4.7, isso pode explicá-lo. Não tenho certeza de como essa versão antiga se comporta.
Se você estiver executando o 7.4, você pode estar executando no modo compatível, o que faz com que ele se comporte como o antigo vi. Você pode executar :set compatible?
dentro do vim para ver em qual modo você está executando. Se ele diz compatible
na parte inferior, então você está executando no modo que faz com que ele se comporte como você descreveu. Você pode executar :set nocompatible
para desativar isso. Adicione isso ao seu arquivo _vimrc
para que isso aconteça toda vez que você iniciar o vim.