Isso é por design. O Windows 8 controla os 'aplicativos da Windows Store' que ficam em segundo plano e são automaticamente suspensos após 5 segundos de perda de foco (algumas exceções existem, mas eu discordo). O Windows encerra automaticamente o aplicativo de segundo plano, se os recursos forem necessários para tarefas de primeiro plano. É por isso que o aplicativo de vídeo XBox desaparece automaticamente da lista 'alt-tab'.
A solução alternativa no seu caso seria adicionar mais recursos ao seu sistema (talvez aumentar a RAM) para que o sistema não seja facilmente carente de recursos ou, alternativamente, usar um aplicativo 'clássico' como o WMP que não está sob o controle de o novo Process-Lifecycle-Manager no Windows 8.
Existe algum motivo para o WMP não funcionar no seu cenário?