O Windows Server 2008 R2 é um sistema operacional somente de 64 bits. Seu processador tem que ser x64.
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Seu processador parece um design da era de 2001, que não teria o conjunto de instruções x64 necessário para operar o Windows Server 2008 R2. O Celeron foi atualizado com recursos de 64 bits por volta de 2005.
UPDATE
Como você relatou que seu modelo de processador é o Celeron 220 , é uma versão mais moderna com o suporte necessário do Intel64. Você pode instalar o Windows 2008 R2 então. Repare que eu declaro may porque a velocidade mínima é na verdade 1,4GHz ; o seu é de 1.2GHz. O instalador pode ter lógica para estrangular o processador e interromper a instalação se for muito lento. No entanto, estou inclinado a pensar que a probabilidade de tal bloqueio existir é baixa.