Funcionou em 10.04 OOTB, mas você precisa ajustar algumas configurações. Prova . Em geral, isso deve fazê-lo funcionar em versões mais recentes (se não, é uma regressão e deve ser considerado um bug;))
Do link:
Primeiro, conecte-o a uma porta USB!
Editar | Preferências ... | Dispositivos | Gravação | Dispositivo: Bola de Neve Azul: ... | Canais: 1 (Mono) | OK
Editar | Preferências ... | Gravação | Gravação ativada por som | (marque a caixa e defina o nível como -33db. | OK
Editar | Preferências ... | Qualidade | Formato de amostra padrão: (selecione 16 bits) | OK (na verdade, você pode fazer tudo isso e pressionar OK)
Em seguida, você precisa aumentar o nível de entrada de áudio: Clique no ícone de alto-falante no canto superior direito da tela da área de trabalho e selecione Preferências de som ... | Entrada | (defina o botão para Bola de neve azul). Em seguida, mova o controle deslizante volume de entrada para a extrema direita (volume total).
Agora você deve conseguir gravar. Mas antes de começar, use o Zoom Out para aumentar a escala de tempo de exibição para além do tempo que você espera gravar (para que o Audacity não precise redesenhar a tela e possivelmente descartar algumas amostras de áudio). Pressione o botão vermelho no Audacity e depois reproduza algumas músicas (ou faça algum barulho!). Você deve ver um gráfico do seu áudio. Pressione o quadrado amarelo para parar a gravação. Em seguida, pressione o triângulo verde para reproduzi-lo. Isso tudo funcionou para mim. Espero que isso faça por você. Demorei algum tempo para descobrir como definir o volume de entrada. Esse foi o único problema que tive ...
Instale também pavucontrol (como dito nos comentários). Tem muito mais opções do que as configurações básicas de som. Isso me poupou alguns problemas com meu áudio HDMI em um monitor duplo e vi outros obtendo soluções a partir dele depois de sugeri-lo.