Versão curta: você precisa de dois monitores HDMI para esse tipo de divisor. DVI não é igual a HDMI.
É improvável que um divisor HDMI tenha a eletrônica necessária para poder emitir sinais compatíveis com HDMI e DVI ao mesmo tempo.
Embora sejam sinais semelhantes, o HDMI é mais avançado e um dispositivo que produz HDMI pode "retornar" ao DVI quando é detectado. Eles não são os mesmos e o HDCP não é suportado em DVI, o que significa que uma conexão HDMI adequadamente configurada (necessária para reprodução de Blue-ray) não será exibida em uma exibição DVI. Para exibir mais de DVI, este "splitter" precisaria processar e eliminar qualquer criptografia HDCP que esteja em vigor.
Existe também o problema de provavelmente você estar esperando que esse "splitter" forneça duas exibições independentes, transformando uma saída de monitor em duas saídas. Não é assim que esses "splitters" funcionam e eles devem ser mais corretamente chamados de "replicadores", pois eles simplesmente repetem uma única entrada em várias saídas.