Simplificando, sim, está falhando. Faça backup de todos os dados deste disco imediatamente
Começou a realocar setores porque não conseguiram gravar - um disco rígido tem uma quantidade reservada de setores para os quais ele pode gravar, caso a gravação original falhe.
No entanto, você não esperaria que isso normalmente interrompesse a inicialização de um disco imediatamente, a menos que você também tenha perdido alguns dados que são exigidos pelo processo de inicialização
This pergunta discute bem se você pode 'confiar' em uma unidade que começou a alocar novamente. Eu pessoalmente removi todos os dados e confiei apenas em dados descartáveis que eu armazenei em outro lugar (talvez para levar alguns filmes para uma casa de amigos ou algo assim), mas nada importante.