Ok, encontrei uma maneira de fazer isso, mas é mais uma solução alternativa.
Observe que isso funcionou no Excel, não no Word, como eu pretendia.
Primeiro, usei as instruções de aqui para transformar todos os endereços em hiperlinks reais.
Então, eu Find and Replace
d todos os hiperlinks para a palavra Link
.
Como eu disse, solução alternativa. Mas pelo menos funcionou.