Crie um segundo conjunto de regras de formatação condicional idêntico para o mesmo intervalo de células que o original.
Edite a nova regra e modifique-a para que Selecione um tipo de regra = Formatar apenas células que contenham; e, Edite a descrição da regra: = Blanks; e, Preview: = sem formatação.
Clique em Ok para definir a regra.
Na janela Gerenciador de regras de formatação condicional, arraste a regra para que fique acima da regra colorindo as células em vermelho.
Marque a caixa de seleção "Parar se for verdade" ao lado da regra "A célula contém um valor em branco".
Clique em OK.
Isso funcionou para mim no Excel 2007.
Boa sorte