O problema é que o Bash é um shell do sistema; não é um shell de DB. Supondo que você esteja usando o MySQL, você pode acessar um shell de banco de dados com o seguinte comando:
mysql -uroot -p
Se você preferir apenas usar o bash, isso pode ser feito, mas você ainda precisa executar o comando através do MySQL:
mysql -uroot -p -e "create database 'foo'"
Para ambos os comandos, a opção -p dirá para pedir uma senha. Se você não tem um conjunto em sua conta root (a configuração padrão), então você não precisa disso.