O que está piscando é o prompt pronto para entrada (porque está no primeiro plano).
É uma sugestão visual para você saber a qual caixa de comando sua entrada irá para.
Mais informações de Wikipedia :
In most command-line interfaces or text editors, the text cursor or caret navigation, is an underscore, a solid rectangle, or a vertical line, which may be flashing or steady, indicating where text will be placed when entered (the insertion point).
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The blinking of the text cursor is usually temporarily suspended when it is being moved; otherwise, the cursor may change position when it is not visible, making its location difficult to follow.
Quanto ao "como" é implementado, isso dependeria da interface de linha de comando que está sendo usada e provavelmente variará de fornecedor para fornecedor, e muitos desses fornecedores são de código fechado.
Geralmente, a aparência do cursor também é afetada / controlada pelo adaptador de vídeo, mas geralmente apenas nos modos de texto de vídeo verdadeiro.
Se eu implementasse o meu próprio, visualizaria um temporizador que alterna o estado de visibilidade do cursor e esse temporizador seria suspenso quando a janela perdesse o foco (talvez também definisse o estado como não visível), e começou novamente quando o foco retorna. Mas isso está simplificando a porcaria disso. ;)