Talvez eu esteja sentindo falta de algo, mas o XP tem um problema de carregar os drivers e os arquivos durante a instalação e descarta a conexão USB. Quando o instalador tenta ler a fonte USB, ele não consegue encontrar a unidade.
Certamente é possível inicializar a partir de um disquete ou algo assim e acessar uma unidade externa, mas a execução da instalação a partir da unidade tem um problema.
Eu sei que existem algumas soluções postadas há algum tempo e aqui está uma
O Windows 7 não tem esse problema.