Não é necessário nenhum dado do seu computador para assistir a um jogo on-line, a não ser informações sobre os dados atuais já recebidos do servidor.
Quando você assiste a um jogo, é mais ou menos como realizar um download contínuo ou gostar de ver um vídeo on-line.
O loading ao qual você se refere é o aplicativo aguardando que uma certa quantidade de dados seja recebida para inicializar o "play". Alguns métodos para esse tipo de interação podem exigir que o computador carregue algumas bibliotecas para processar os dados recebidos, podendo apresentá-los.