É possível que mudar o Windows XP para 120 DPI tenha um impacto negativo no desempenho do computador? Ou seja, vejo o Acrobat Reader iniciar muito mais devagar. Poderia talvez o cache de fontes ficar sem memória na placa de vídeo, forçando a CPU a trabalhar mais e, assim, superaquecer, eventualmente reduzindo o desempenho de tudo ou insanidade semelhante?
Com base apenas no que você escreveu em sua pergunta, parece que a resposta é sim.
negative impact on computer performance?
"Eu vejo o Acrobat Reader começando muito mais devagar"
A propósito, na minha experiência pessoal, usar altos DPIs não causou nenhum atraso significativo no sistema.