Veja o que está acontecendo:
- O iSoE tenta inicializar o formulário iSCSI, não encontra um LUN inicializável, desativa a funcionalidade HBA (aguardando algum outro software para configurá-lo).
- Carrega do CD. O sistema operacional do CD não vê o HBA porque ele não configurou o iSoE da NIC.
O que você precisa fazer: Inicialize a partir do CD, monte o iSCSI LUN (por meio de software ou hardware) e instale nessa "unidade". Então inicialize via iSCSI e ele deve ser selecionado.
Nota: você precisa usar um sistema operacional que suporte a inicialização do iSCSI. Xen não é um sistema operacional, é apenas um hipervisor baremetal. Portanto, qualquer DomU que você usar deve suportar a inicialização do iSCSI. Para os outros que estão lendo isto: Eu não sei o que fazer de improviso, mas deve estar em sua lista de especificações. Para Xenserver (esta pergunta é feita especificamente sobre): Suporta inicialização a partir de iSCSI, o procedimento é geralmente o mesmo que qualquer Linux, mas um bom writeup pode ser encontrado aqui: Inicializando o XenServer 5.5 do iSCSI (eu não sou afiliado com este site).