A faixa de execução do cabo suportada pelo cabeamento saudável da Cat5e para 1000BaseT deve ser de 100m, portanto, você estará confortavelmente dentro desse limite.
Tempos limite de iSCSI e tempos limite de SCSI dentro de seus convidados são normalmente muito mais altos do que a latência de um link de comutador de Ethernet. Eu acho que o padrão relevante para o ESXi é de 10 segundos, por exemplo, enquanto eu esperaria que a latência no seu caso seja inferior a 100 microssegundos. Claramente, o desempenho seria abismal se a latência do link fosse de algumas centenas de milissegundos, mas na verdade não falharia.
O que mais me preocupa (muito) a distância do link é se o switch em questão é realmente adequado para o tráfego iSCSI em termos de fornecimento de desempenho consistente sob estresse. Se você estiver conectando apenas um pequeno número de servidores a um único sistema de armazenamento, em um pequeno número de portas GigE, talvez seja bom, mas seria uma boa ideia monitorar a latência ao longo do tempo para garantir que esteja funcionando conforme necessário. No mínimo, certifique-se de ter o controle de fluxo de hardware ativado corretamente, use VLANs para separar o tráfego iSCSI e, do que eu vejo, evitar o uso de QoS.