folder agora está localizado no pai do pai ( ../.. ) do diretório que era o diretório atual no momento em que o comando mv foi executado.
Se sua intenção era mover folder para /var , você deveria ter feito:
mv /var/www/folder/ /var/www/folder/../../
Ou simplesmente
mv /var/www/folder/ /var/
Para exibir o diretório atual use pwd , por exemplo
$ pwd
/home/jay/tmp/test
$ mv /var/www/folder/ ../../
$ ls -d ../../folder
../../folder
ou equivalente
$ ls -d /home/jay/folder
/home/jay/folder