O serviço de áudio está sendo executado no servidor? Verifique o ícone da bandeja e a guia Serviços do Gerenciador de Tarefas.
Eu tenho um servidor executando o servidor std 2008 r2 totalmente corrigido. Existem 8 Wyse C10LE que se conectam ao servidor via RDS. Tudo está funcionando fantasticamente com a exceção de que não há áudio ... Não há uma placa de som no servidor, mas eu tenho a configuração para levar o áudio para os terminais do wyse. Certifiquei-me de que a política de grupo foi configurada para que o áudio funcione no final do cliente. Preciso de uma placa de som, se ninguém mais tiver problemas semelhantes?
Verifique se o serviço de áudio do Windows está sendo executado. O Windows não pode redirecionar o áudio sem ele. 2008 não requer uma placa de áudio (2003 DOES)
O X Vermelho significa que nenhum dispositivo de áudio está instalado, o que, como Jim B apontou, não é necessário. Ao conectar-se ao servidor, se todas as configurações estiverem no lugar, você deverá ver o ícone Volume ativo (sem RED X) e passando o mouse sobre ele, você verá "Remote Playback Microsoft RDP Audio Transport".
Verifique novamente as configurações de redirecionamento de áudio no protocolo RDP no servidor, no objeto de usuário no AD e no cliente.