É realmente interessante quando há muitos arquivos / nomes em um diretório, particularmente se eles tiverem muitos caracteres sobrepostos no início de um monte de nomes extensos de arquivos. Os tempos de criação de arquivos aumentarão nesses casos (porque o algoritmo para criar um nome abreviado para um nome de arquivo longo possui o requisito de que o nome abreviado não possa estar no índice, naturalmente). A enumeração do diretório também pode ficar mais cara.
Geralmente, se houver um lote de atividade de metadados em um diretório muito grande, e nenhum aplicativo que dependa de nomes curtos estiver presente, isso poderá ajudar bastante. É difícil quantificar, desde o YMMV.