Você precisa verificar se tem o módulo mod_passenger
carregado:
# apachectl -M | grep passenger
A opção que você indicar foi incluída na versão 4.0 Release Candidato 6 :
Changes in 4.0 RC 5 and RC 6
The most important changes in RC 5 and RC 6 are as follows:
The default config snippet for Apache has changed! It must now contain a PassengerDefaultRuby option. The installer has been updated to output this option. The PassengerRuby option still exists, but it’s only used for configuring different Ruby interpreters in different contexts. Please refer to the manual for more information.
Dependendo do método de instalação, você pode ter uma versão anterior.