A pergunta óbvia é por que você precisa desta opção de kernel obsoleta?
A opção CONFIG_IP_NF_NAT_LOCAL
habilita o suporte para NAT de conexões localmente originadas e está disponível para os kernels Linux 2.6.0–2.6.10
. Foi removido porque viola os padrões TCP / IP.
Em RFC 5735 é definido que a rede 127.0.0.0/8 não pode ser roteada fora do host:
127.0.0.0/8 - This block is assigned for use as the Internet host loopback
address. A datagram sent by a higher-level protocol to an address anywhere
within this block loops back inside the host. This is ordinarily implemented
using only 127.0.0.1/32 for loopback. As described in [RFC1122], Section
3.2.1.3, addresses within the entire 127.0.0.0/8 block do not legitimately
appear on any network anywhere.