Adoro a virtualização, tanto da perspectiva de um administrador quanto da perspectiva de um desenvolvedor.
No lado do administrador, você ganha muita flexibilidade e muita redundância. Se a VM for muito lenta, você poderá migrá-la facilmente para uma máquina mais rápida, fornecer mais recursos. A atualização é um piscar de olhos. No caso de um desastre, você pode virar a coisa toda para uma nova máquina.
No lado do desenvolvedor, você pode personalizar o layout exato do software / software que você precisa, e os administradores não lhe dão muita porcaria, já que não consome uma máquina inteira.
O desempenho pode ser um problema, mas apenas se você estiver tentando virtualizar algo que consuma muitos recursos para virtualizar facilmente ou sobrecarregar um servidor de VM. Principalmente as pessoas nem notam.