Acredito que no seu guest você pode ter um kernel x86 (32 bit) sem suporte ao PAE (Physical Address Extension). Esses kernels são capazes de suportar apenas menos de 4 GB de memória.
A solução mais fácil é mudar para o kernel habilitado para PAE (esperançosamente) fornecido por sua distribuição Linux.
A solução mais difícil é mudar para a arquitetura x86_64 / amd64 (64 bits), mas você precisa reinstalar o convidado.
Editado para adicionar:
Como alternativa, talvez você não tenha o PAE ativado em sua configuração do libvirt.
Se você fizer virsh edit dev-kvm01
, verá uma seção recursos , como a seguir:
<features>
<pae/>
<acpi/>
<apic/>
</features>
Se a entrada <pae/>
não estiver lá, coloque-a lá e reinicie o convidado.