Tenho motivos para acreditar que a sua instalação do Ubuntu está no modo UEFI. Tem certeza de que deseja criar uma unidade USB inicializável MBR do Windows e instalar o Windows no modo não-UEFI?
De qualquer forma, para a sua situação, a resposta está na página com o tutorial:
'modinfo.sh' não existe
grub-install: error: /usr/lib/grub/i386-pc/modinfo.sh doesn't exist. Please specify --target or --directory.
Instale o pacote grub-pc-bin com o sudo apt-get install grub-pc-bin e execute o comando grub-install novamente.
Mas se você quiser fazer um USB UEFI inicializável , basta copiar os arquivos do Windows da imagem montada para um drive USB formatado em FAT32.