Acredito que essa seja uma configuração somente de cliente - onde o cliente SFB salva o histórico de volta ao Exchange / Outlook.
Eu também fiz alguns testes e eles não parecem ser armazenados na caixa de correio do Exchange em lugar algum. Eu não consegui encontrar um technet definitivo / MSDN mencionar isso, e eu não o encontrei na descrição do serviço, então eu acredito que este é o caso (eles não são salvos)