Supostamente não é suportado pela Microsoft. As maiores coisas que você enfrentará são o fato de que o Exchange e o Lync usam o IIS e escutam as portas padrão de 80 e 443.
É melhor você ter o Lync em seu próprio servidor ... basta usar uma VM.
Estou tentando criar uma infraestrutura de teste do Active Directory + Lync + Exchange. Depois de instalar o Lync no meu Exchange Server, não consegui me conectar ao Exchange. Não sei ao certo se consegui me conectar ao Exchange antes de instalar o Lync. Em vez de passar pelo processo de instalação novamente, espero que alguém possa me dizer com certeza se o Lync 2010 e o Exchange 2010 podem existir no mesmo servidor.
Se você os estiver instalando em VMs separadas, será necessário um proxy reverso ou ISA Server ou o Threat Management Gateway ou um bom roteador com fio para descobrir o que o originador está solicitando.
Por exemplo, o tráfego do Lync, para o Lync VM. Troca de tráfego, para trocar VM.