Você pode usar o ambiente para armazenar o valor e usar a matriz env
da expectativa para recuperá-lo:
var=$(curl -i http://www.vpnbook.com/freevpn | grep "Password: <strong>*")
export passwd=${var:26:8}
expect -c '
spawn sudo openvpn --config vpnbook-euro2-tcp443.ovpn
expect "Enter Auth Username:"
send "vpnbook"
expect "Enter Password: "
send $env(passwd)
interact
'