Se você espera receber e-mails da Internet, algum dispositivo SMTP em sua rede deve estar aberto e aceitando conexões na porta 25. Atualmente, é bastante comum ter algum tipo de dispositivo anti-spam no caminho, em vez de expondo diretamente seu servidor de caixa de correio.
Supondo que você não tenha um gateway anti-spam na frente do seu servidor Exchange, então sim, você quase certamente precisa da porta 25 aberta.
Você pode querer investigar a possibilidade de colocar algo no lugar ou assinar um dos serviços de e-mail que ficam na frente do servidor de caixa de correio. Em seguida, bloqueie o acesso de entrada ao servidor Exchange a partir de tudo, exceto do gateway de correio.