Você não precisa conceder esse privilégio, pois o LocalService, como uma conta interna, já tem acesso a ele. Muitos serviços são executados como LocalService (e há uma seleção para isso quando você observa as propriedades do serviço). Você só precisa conceder essa permissão se estiver tentando executar um serviço como um usuário do domínio que normalmente não tem esse privilégio.