Você não precisa > para instalar o ESXi em um lugar ou outro. Se ele suportar a inicialização de um determinado tipo de mídia ou localização, não há problema em instalá-lo nesse local. O ESXi é bastante específico sobre apenas inicializar e trabalhar corretamente com hardware suportado (conforme sua HCL) usado em configurações suportadas; se não gostar de algo que você está tentando fazer, você terá certeza de informar ...
Tendo dito isso, se minhas escolhas incluíssem uma instalação local em um cartão flash, eu sempre faria isso para simplificar em um servidor de produção. Uma complicação a menos para solucionar problemas se você tiver algum problema e só precisar fazer com que a maldita rede de produção atue novamente às 3h da manhã enquanto seu chefe está gritando o telefone para você, sabe?
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Quanto ao seu comentário sobre os tipos de armazenamento, peço desculpas - quando vi o 'Dell Virtual Disk' eu estava pensando nos volumes que são criados por um Dell SAN, mas se forem discos locais, esse será um array RAID criado por um Controlador de RAID PERC eu imagino. Se esses dois locais forem armazenados localmente, há ainda menos motivos para se preocupar em termos de "isso funcionará ...?"
Quanto à prática recomendada - se você estiver criando pequenos servidores virtuais de 'servidor único', faça sentido reservar o armazenamento em disco rígido local, o disco virtual, como um contêiner para os próprios convidados virtuais e instalar o ESXi em um cartão flash. Ele mantém tudo organizado e garante que você possa atualizar facilmente o ESXi (algumas atualizações no passado exigiam alterações no layout do disco) sem ter que tocar nos discos que seguram as máquinas virtuais, o que faz uma certa quantidade de sentido, pois tenho certeza que você pode imagine.
A propósito, excluir o partitor de instalação do ESXi com um Live CD do Ubuntu ficará bem. Embora o ESXi não seja um clone do Linux, ele lida com partições de disco em um método padrão o suficiente para permitir que você as inspecione e exclua assim.