Minha suspeita é que o problema de permissões não é com o SQL Server (ou, se for, isso é um problema separado).
Em vez disso, geralmente encontro o que você está vendo quando o IIS não tem permissão para acessar os arquivos de origem no disco. Sugiro ir ao Explorer, encontrar a pasta que contém os arquivos de origem e garantir que a conta em que o IIS está sendo executado tenha permissão para ler esses arquivos.
Se esse não for o problema, seria útil se você pudesse colar o texto exato do erro.