Eu tive o mesmo problema, parece que o XP não suporta o GPO. Eu tive que criar um novo arquivo ADM, mas ainda tenho que testá-lo.
CLASS USER
CATEGORY "Custom Changes for Internet Explorer"
KEYNAME "Software\Microsoft\Windows\CurrentVersion\Internet Settings\Cache"
POLICY "Delete temporary internet files on close"
VALUENAME "Persistent"
VALUEON NUMERIC 0
VALUEOFF NUMERIC 1
END POLICY
END CATEGORYY
Por algum motivo, preciso do AA no final da categoria, tenho certeza de que nunca precisei disso antes.