O XEN estará de volta. A Oracle está trabalhando em seu clone RH6 (Oracle-VM / Unbreakable Linux) para fazê-lo funcionar com o XEN novamente. Existem livros de culinária para que o XEN 4.x funcione com o RH6 - o mesmo deve ser verdade para o CentOS 6.
E não - eu não iria para o KVM. Não tem para-virtualização e nunca vi nenhuma prova de que é melhor ou mais rápido que um XEN-PV.
Eu estava na posição de sorte de usar o SLES 10 com o XEN. Quando o SLES11 e o RH6 apareceram e o RH6 não suportou mais o XEN, fiquei com o SLES. Senão eu teria mudado para o RH por causa de seu melhor suporte em relação aos patches (de segurança).