Parece que ROOT_SQUASH ainda não se propagou. Eu executei o seguinte comando um pouco mais tarde e vi ROOT_SQUASH nos resultados:
mmnfs export list --nfsdefs /comp/zixf401/NFS
Eu fiz o logoff da VM do Linux em que eu estava testando a montagem do NFS e entrei novamente. Depois de executar o comando sudo su e, em seguida, tentar chmod 770 de uma das pastas na montagem NFS, recebi uma não mensagem permitida como eu esperava.