Não, se você não quiser. Inicialize no live CD quando perguntar clique em "Instalar o Ubuntu" e depois "instalar lado a lado com o Windows". Defina os tamanhos de HDD para ambos os sistemas operacionais e instale.
Ao inicializar, você verá um gerenciador de inicialização chamado grub com cerca de 5 opções. Um é o Ubuntu; um é o Windows; o resto são verdadeiros modos de segurança para o Ubuntu. Escolha o seu sistema operacional e pronto.
Ou monte um CD ao vivo no Windows e clique em Wubi para criar o Ubuntu como um programa do Windows se você quiser apenas testá-lo.