Você pode fazer
sed -e 's| |", "|g' -e 's|^|"|g' -e 's|$|"|g' in.txt
Onde
-
's| |", "|g'
substituirá todos os espaços por", "
-
's|^|"|g'
enquanto no começo não há espaço, você deve especificar com^
o início da linha, então você está dizendo, coloque"
no começo. -
's|$|"|g'
mesma coisa, mas especificando o final de cada linha com$
UPDATE
Como @don_crissti apontou, você pode fazê-lo mais curto com o seguinte
sed 's| |", "|g;s|.*|"&"|'
Onde
-
;
separa cada instrução -
.*
corresponde à linha inteira. -
&
um "e comercial" no RHS é substituído pela expressão inteira correspondida no LHS, neste caso.*
RHS = lado direito
LHS = lado esquerdo