Copyrighted significa que existe um copyright e uma licença protegendo isso. A licença no caso do kernel do Linux é GPL ( link ).
Em suma, você tem permissão para modificar o código da maneira que desejar. No entanto, se você distribuir seu código modificado, terá que licenciar o GPL e manter o crédito para os autores originais. Além disso, se você distribuir versões compiladas da fonte modificada, você terá que distribuir esse código-fonte modificado.
A licença do kernel é o chamado "copyleft", você faz o que quiser, mas tem que deixar que os outros façam o mesmo com suas modificações.
PS: esta é uma explicação muito simples, para mais informações e detalhes, veja o link acima.