Faça um cat -v LIST
para ver se há algum caractere especial que você não vê com um eco simples. Eu suspeito de terminações de linha do DOS, ou seja, retornos de carro estranhos antes da nova linha.
EDIT: para converter o arquivo LIST:
dos2unix < LIST > LIST.new && mv LIST.new LIST
Ou se você não tem dos2unix, mas tem vim: vim LIST
, então :set notx
, então :wq