Faça uma experiência! Executar
echo grep .* newfile
O que você pode concluir do resultado? Como o resultado muda quando você cita (coloca entre aspas simples ou duplas) o primeiro argumento a grep?
Se você quiser a droga direta, leia as especificações POSIX para a expansão do nome do caminho . Saber tudo sobre as várias expansões irá transformá-lo em um shell guru em pouco tempo: -)