O caractere 16 no script sed não existe. Este é o caractere " que sed está reclamando, e isso significa que seu editor ou método de entrada o substituiu por uma versão não-ASCII de " . Meu palpite seria “ ou ” ou ¨ .
Use file no seu arquivo para adivinhar a codificação. Deve ser "ASCII". Qualquer outra coisa sugere que o arquivo contém coisas que você não pretendia estar lá.