Soa como problema de disco rígido para mim também. É possível que seja o seu controlador em vez do drive (embora um controlador ruim provavelmente corrompa a unidade também.
Você deve tentar inicializar um LiveCD sem o HDD conectado. Se funciona, é apenas uma unidade REALMENTE inoperante. Caso contrário, o controlador ou o BIOS está com problemas. Tente atualizar o BIOS mais recente e redefinir os padrões de fábrica, depois tente novamente o LiveCD.