"the first non-option argument after processing the options"
Isso está falando de opções para sua invocação de bash . -c , por exemplo, é uma opção que você está aplicando a bash em seu exemplo e que não seria enviada para nenhum comando que estivesse invocando.
"Any remaining arguments are assigned to the positional parameters, starting with
$0"
Isso significa que, se você executar bash -c /path/to/script arg1 arg2 , o script especificado será executado com /path/to/script , arg1 e arg2 atribuídos aos parâmetros posicionais $0 , $1 e $2 , respectivamente, como se você tivesse executado o comando em uma sessão bash interativa.