less pode usar um programa auxiliar para decodificar arquivos para exibição. Isso é configurado usando a variável de ambiente LESSOPEN ; veja
echo $LESSOPEN
Normalmente, isso usa um ajudante chamado lesspipe .
Veja a seção "preprocessador de entrada" da less manpage para detalhes.
No seu caso, o ajudante usa gpg para descriptografar o arquivo e gpg obtém sua chave do agente (o chaveiro).