Sim, você pode reduzir o sda5 e instalar o linux no espaço livre. Você pode criar mais 8 partições, porque seu HDD tem particionamento GPT. Não altere o setor de inicialização da partição sda5, caso contrário, o Windows não poderá inicializar.
Você pode reduzir a partição sda5 pelo programa Gparted. Você pode executá-lo no SystemRescueCd inicializável.