O software não pode destruir o hardware, a menos que você conecte um kit explosivo alimentado por USB ao seu computador ...
A única maneira de como o sistema poderia danificar sua máquina de forma não reversível é superaquecendo seus dispositivos, mas antes que isso aconteça, o BIOS fará um desligamento de emergência para salvar seus chips. E embora o Ubuntu tenha alguns pequenos problemas com um punhado de drivers, especialmente para placas gráficas, o que pode levar a um gerenciamento ineficiente de energia e ventiladores, isso é muito raramente um problema e apenas leva ao desligamento descrito.
Mas eu não entendo porque seu amigo o avisa de instalar o Ubuntu como único SO por esse motivo. É completamente irrelevante como o resto do disco se parece, se eu dou boot duplo com outros sistemas ou não, o sistema em execução controla o computador. Não há diferença se você ainda tem o Windows como segundo SO instalado ou não, desde que você esteja executando o Ubuntu, você está simplesmente executando o Ubuntu.
Não há nenhum risco em danificar qualquer coisa, exceto seus dados atuais (que você sempre tem ao reparticionar seu disco e instalar um novo sistema - não apenas com o Ubuntu), mas quando você faz um backup antes de executar o instalador, o lado seguro.
Para concluir: o Ubuntu não prejudica ninguém nem nada. Se você gosta, instale-o. Não importa se você substitui o Windows ou instala os dois no mesmo computador, faça o que você se sentir mais confortável. Certifique-se de ter um backup atual de seus dados e nada de ruim vai estragar o seu dia! :)