Se você ainda obtiver a mensagem Permission denied quando tentar executar algo enquanto estiver root, isso significa que o programa que você está tentando executar não tem o bit executável e, portanto, não é permitido executá-lo como programa, é considerado como um arquivo simples pelo sistema.
O gksu que você deu enquanto estava root não resolveu nenhum problema, você foi root e root tem permissão para fazer qualquer coisa.
Então, para dar o bit executável:
chmod +x install
Agora, o sistema reconhece que o arquivo 'install' não é um arquivo simples, mas na verdade é um programa. Depois disso, você pode executar com sucesso:
./install
E você deve estar bem:)
PS: Eu mesmo lembro, quando eu não estava acostumado com o Linux também, ficar muito confuso com essa mensagem Permission denied enquanto eu era root. Quero dizer, eu era raiz, quem me nega a fazer alguma coisa? Eu sou o senhor desta terra: P