Como solução rápida:
Quando solicitado pela unidade de CD-ROM, clique em "outro" e, em seguida, insira manualmente o caminho para o diretório onde está localizado o "setup.exe". Note que você deve criar uma nova pasta para isso porque o PlayOnLinux pesquisará a pasta inteira recursivamente pelo arquivo.
Dessa forma, o script de instalação ainda fará coisas como substituir DLLs e criar atalhos.
editar
Mais uma nota:
O script de instalação que você está usando é feito para a versão do CD. É possível que o instalador não-CD seja completamente diferente e precise de componentes adicionais para serem instalados. Por favor, deixe-me saber se funcionou.