Em geral, para qualquer software, não importa onde você instala. Programas podem ser executados pelo SO de qualquer lugar, de onde ele pode ler o executável. Mas, como você disse, pode ser um pouco mais lento se estiver na partição externa durante a inicialização e se a mídia salvadora for uma unidade externa, então ela pode ficar lenta.
Para responder exatamente a sua pergunta, acho que você tem um bom espaço no disco rígido principal. Então, vá em frente e instale-o em qualquer lugar no seu disco rígido principal. Ou, se estiver usando um script de instalação automatizado do OpenVPN, deixe-o fazer o que ele faz. Provavelmente instalará no lugar certo.
Se você ainda tiver problemas, compartilhe os detalhes / fonte sobre o instalador e, em seguida, eu posso ajudar mais.
Felicidades !!