como declarado no comentário do pnuts, parece que este é um bug em Office 2007
e não é possível influenciar a orientação do texto nos rótulos de categoria do eixo vertical secundário e terciário em gráficos dinâmicos em Excel 2007
.
No entanto, assim que os gráficos são convertidos em gráficos do Excel "normais" (sem funções dinâmicas), é possível influenciar a orientação do texto.